تبدیل بحران به فرصت چگونه ممکن است؟
کن گریفین یکی از شناختهشدهترین مدیران صندوقهای پوشش ریسک و از موفقترین معاملهگران و سرمایهگذاران جهان است. او به دلیل توانایی در مدیریت ریسک، معامله در شرایط بحرانی و ساختن یک امپراتوری مالی چندده میلیارد دلاری شهرت دارد.
گریفت متولد ۱۹۶۸ در ایالت فلوریدای آمریکا است و در دانشگاه هاروارد اقتصاد خوانده است. زمانی که دانشجوی هاروارد بود، از خوابگاهش با سرمایهای حدود چند صد هزار دلار که از خانواده و دوستان جمعآوری کرده بود، معاملهگری را آغاز کرد. گفته میشود برای دریافت دادههای لحظهای بازار حتی یک دیش ماهواره روی سقف خوابگاه نصب کرده بود.
در سال ۱۹۹۰ و در ۲۲ سالگی، شرکت Citadel را تأسیس کرد. Citadel امروز یکی از بزرگترین صندوقهای پوشش ریسک جهان است و در حوزههایی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها و معاملات کمی (Quantitative) فعالیت میکند. شرکت دیگری به نام Citadel Securities نیز تحت کنترل او قرار دارد که یکی از بزرگترین بازارسازهای بورس آمریکا است و بخش بزرگی از سفارشهای سرمایهگذاران خرد را اجرا میکند.
او به چند ویژگی مشهور است:
تمرکز وسواسگونه بر مدیریت ریسک.
استفاده گسترده از داده، فناوری و مدلهای کمی.
جذب بهترین استعدادها با حقوق و پاداشهای بسیار بالا.
تصمیمگیری سریع در بحرانها.
فرهنگ کاری بسیار رقابتی و پرفشار.
او سالهاست در فهرست ثروتمندترین افراد آمریکا و جهان قرار دارد و ثروتش دهها میلیارد دلار برآورد میشود.
گریفیـن پشت میز کارش یک پلاک ۱۰ دلاری نگه میدارد که روی آن نوشته شده است:
«اگر قرار است همه غذا بخورند، پس یک نفر باید فروشنده باشد.»
از نگاه او، اداره یک شرکت یعنی فروش مداوم؛ فروش ایده، چشمانداز، توانایی و اعتماد. فرقی نمیکند مخاطب شما سرمایهگذار باشد، مشتری، کارمند آینده یا شریک تجاری؛ در هر صورت باید بتوانید دیگران را متقاعد کنید و در این مسیر بارها پاسخ «نه» خواهید شنید
در روزهای اخیر، نام کن گریفیـن بیش از هر چیز به خاطر خرید بخش بزرگی از پرتفوی صندوق Situational Awareness متعلق به لئوپولد آشنبرنر مطرح شده است.
مهمترین اقدامات اخیر او عبارتاند از:
خرید پرتفوی سهام Situational Awareness: پس از سقوط شدید سهام مرتبط با هوش مصنوعی و زیان سنگین صندوق آشنبرنر، Citadel بخش عمده پرتفوی سهام عمومی این صندوق را که با اهرم بانکی تأمین مالی شده بود، خریداری کرد. این معامله به تثبیت صندوق و کاهش فشار فروش در بازار کمک کرد.
تصمیمگیری بسیار سریع: طبق گزارشها، گریفیـن همان شب با تیم ارشد سرمایهگذاری خود جلسه فشردهای برگزار کرد و پس از بررسی دقیق داراییها، ظرف مدت کوتاهی تصمیم به خرید گرفت. این سرعت عمل یکی از ویژگیهای شناختهشده Citadel در بحرانهای بازار است.
خرید داراییهای تحت فشار: این اقدام ادامه همان استراتژی قدیمی اوست؛ یعنی خرید داراییهای باکیفیت زمانی که فروشندگان به دلیل فشار نقدینگی یا مارجین کال ناچار به فروش هستند. او در بحرانهای قبلی نیز بارها چنین فرصتهایی را شکار کرده است.
پیام مثبت به بازار: پس از انتشار خبر معامله، بسیاری از سهام مرتبط با هوش مصنوعی که در پرتفوی Situational Awareness قرار داشتند رشد کردند، زیرا بازار این اقدام Citadel را نشانهای از اعتماد به ارزش بلندمدت این داراییها تلقی کرد.
در حالی که بسیاری از سرمایهگذاران هنگام بحران از بازار فاصله میگیرند، گریفیـن معمولاً همان زمان وارد عمل میشود.
شاید مهمترین درس از داستان او همین باشد: موفقیت فقط به درست بودن تحلیلها وابسته نیست؛ گاهی لمهمتر از آن، توانایی تحمل «نه»، عبور از شکستها و حفظ آرامش زمانی است که دیگران در حال وحشتزدگی هستند.