پایگاه خبری سرمایه فردا

حباب‌ها دقیقاً زمانی به خطرناک‌ترین نقطه خود می‌رسند که دیگر هیچکس نام «حباب» را بر آنها نمی‌گذارد. در آن لحظه، همه چیز عادی و منطقی به نظر می‌رسد و کسی هشدار جدی نمی‌دهد.

افزایش نرخ ارز معمولاً در شرایطی اتفاق می‌افتد که اقتصاد دچار بحران‌های ناشی از فشارهای خارجی یا ضعف در سیاست‌گذاری داخلی باشد. تحریم‌ها می‌توانند دسترسی شرکت‌ها به بازارهای بین‌المللی را محدود کنند، هزینه تأمین مواد اولیه را افزایش دهند که به زبان بنگاه‌هاست.

امروز فرصت خرید سهام بهتر از فروش است. از منظر تابلویی، بازار خوب است. از منظر بنیادی، اوکی است. از منظر سیاسی، ریسک وجود دارد که با سیو سود و تنوع‌بخشی (۳۰ درصد در طلا) می‌توان آن را مدیریت کرد.

هیچکدام از نمادهای بورسی «بد» نیستند. اما «بهتر» و «مناسب‌تر» با توجه به horizon زمانی و تحمل ریسک شما، متفاوت خواهد بود. هیجان زده نشوید، با تحلیل وارد شوید.

پویان مظفری کارشناس بورس تأکید می‌کند توصیه به سرمایه‌گذاران از سر نگاه اقتصادی صِرف نیست، بلکه یک توصیه مدیریت ریسک در شرایط کنونی است. هشدار می‌دهد با اعتبار وارد بازار نشوند و فقط با پول نقد معامله کنند.

بازار امروز رشد می‌کند، اما مردم در آن حضور ندارند. نه به دلیل بی‌اعتمادی، بلکه به دلیل قفل بودن نمادها. این قفل‌ها به مرور باز خواهند شد و آن موقع است که باید دید آیا مردم همچنان تمایل به ورود دارند یا اینکه از قطار جا مانده‌اند.

تحلیلگران و فعالان بازار سرمایه به جای نگاه دوگم به ابزارهایی مانند تحلیل تکنیکال یا خوش‌بینی‌های غیرواقع‌بینانه، یک رویکرد سیستمی و چندبعدی اتخاذ کنند. این رویکرد باید شامل بررسی جامع ریسک‌های ژئوپلیتیک، اقتصادی و ساختاری باشد و به‌ویژه در شرایط ایران، توجه ویژه‌ای به کانتکست منطقه‌ای و بی‌ثباتی‌های ناشی از سیاست‌های داخلی و خارجی داشته باشد.

عملکرد بهار ۱۴۰۵ شرکت‌های بورسی نشانه‌های آشکاری از احیای تقاضا و رشد نرخ‌ها در بسیاری از صنایع دارد.

بررسی عملکرد فروش شرکت‌ها در فروردین و اردیبهشت ۱۴۰۵ نشان می‌دهد که بسیاری از صنایع، به ویژه پتروشیمی، فلزات اساسی، سیمان و غذایی، با افزایش نرخ فروش و جهش درآمدهای ریالی مواجه شده‌اند.