با فرض کاهش محدود تولید و ثبات نسبی در نرخ فروش، شرکت سیمان تهران (ستران) چشم‌انداز سودآوری قابل قبولی را تا پایان سال مالی ارائه می‌دهد. در عین حال، تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال نشان می‌دهند که سهم در محدوده‌ای حساس قرار گرفته و هرگونه تغییر در تقاضای بازار می‌تواند مسیر قیمتی آن را دستخوش تحول کند.

به گزارش سرمایه فردا، بر اساس برآوردهای محتاطانه، در صورت کاهش حدود ۵ درصدی تولید و تثبیت میانگین نرخ فروش در سطح ۲,۳۰۰ تومان طی ۹ ماهه پایانی سال، شرکت سیمان تهران (ستران) قادر خواهد بود حدود ۱۷۸ تومان سود به ازای هر سهم محقق کند. با توجه به قیمت روز سهم در محدوده ۷۴۹ تومان، نسبت قیمت به درآمد (P/E) سهم در حدود ۴.۲ واحد قرار می‌گیرد که از منظر ارزندگی، سطحی جذاب برای سرمایه‌گذاران بنیادی محسوب می‌شود.

یکی از نکات کلیدی در تحلیل ستران، وضعیت نرخ سیمان در بازارهای منطقه‌ای است. به‌نظر می‌رسد در حوالی تهران، کف قیمتی سیمان در حال تثبیت باشد. میانگین نرخ سیمان در این منطقه طی هفته گذشته حدود ۲,۱۷۰ تومان گزارش شده است. هرگونه بهبود در تقاضا می‌تواند زمینه‌ساز رشد نرخ‌ها و در نتیجه افزایش سودآوری شرکت شود.

از منظر تکنیکال، بازار در شرایط فعلی توان ادامه‌دار برای رشد قیمت سهم را نشان نداده و احتمال اصلاح تا محدوده ۷۰۰ تومان وجود دارد. با این حال، حمایت مهم سهم در محدوده ۶۶۰ تا ۶۷۰ تومان قرار دارد؛ سطحی که از نظر بنیادی نیز برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال دریافت سود نقدی هستند، می‌تواند نقطه ورود مناسبی باشد.

در مسیر صعودی، تارگت‌های میان‌مدت سهم در محدوده بالای ۹۰۰ تومان برآورد می‌شود. با توجه به نوسانات اخیر و شرایط بنیادی، توصیه می‌شود روند سهم به‌صورت پویا و با در نظر گرفتن تحولات جدید تکنیکال و بنیادی مورد ارزیابی مجدد قرار گیرد.