یکشنبه ۳۰ فروردین ۱۴۰۵
امروز بیتکوین با عبور از ۷۲ هزار دلار، سیگنال صعود قدرتمندی به بازار فرستاد و سطح ۷۰ هزار دلار را به عنوان یک حمایت قوی تثبیت کرد. تنها بازنده امروز، گلدجر با افت ۱.۷۸ درصدی بود که پس از رشد قبلی، وارد فاز اصلاح شده است.
به گزارش سرمایه فردا، دو هفته از آغاز جنگ اسرائیل و آمریکا علیه ایران گذشته و بازار انرژی جهان هنوز در شوک به سر میبرد. نگاهی به آمارها نشان میدهد که قیمت نفت برنت با ۴۴.۸ درصد افزایش به ۱۰۲ دلار در هر بشکه رسیده است. گاز طبیعی مایع (الانجی) اما رکورددار این جهش بوده و با رشد ۷۴.۱ درصدی به ۱۸.۴ دلار صعود کرده، یعنی بیشتر از هر حامل انرژی دیگری گران شده است. بنزین آمریکا هم با ۲۰ درصد افزایش به ۳.۶ دلار در هر گالن رسیده است.
این ارقام نشان میدهند که گاز طبیعی به خاطر وابستگی شدید بازارهای آسیایی به محمولههایی که از تنگه هرمز عبور میکردند، بیشترین ضربه را خورده. تنگه هرمز جایی است که حدود ۲۰ درصد از عرضه نفت جهان و ۱۹ درصد از تجارت گاز طبیعی مایع از آن میگذرد و حالا عملاً مسدود شده. این یعنی زنجیره تأمین انرژی جهانی حسابی به هم ریخته است.
افزایش قیمت انرژی در این دو هفته، نگرانیهای تورمی را در آمریکا بیشتر کردهاست. نفت برنت در بعضی لحظهها حتی به ۱.۵ دلار هم نزدیک شد و این مستقیماً روی شاخصهای تورمی اثر گذاشته. تورم مصرفکننده در آمریکا برای ماه فوریه ۲۰۲۶ با پیشبینیها جور درآمده و به ۲.۴ درصد رسیده، اما نکته مهم اینجاست که این آمار هنوز اثر کامل شوک انرژی را نشان نمیدهد. در ماههای آینده، باید منتظر باشیم که افزایش قیمت نفت و گاز خودش را بیشتر در تورم نشان بدهد.
تحلیلهای موسسات مالی میگوید جهش قیمت نفت میتواند برنامه فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد. طبق گزارشها، هر ۱۰ دلار افزایش قیمت نفت، تورم مصرفکننده آمریکا را در یک سال آینده ۰.۲ تا ۰.۴ درصد بالا میبرد. صندوق بینالمللی پول هم برآورد کرده هر ۱۰ درصد افزایش قیمت نفت، تورم جهانی را ۰.۴ درصد زیاد میکند. در این شرایط، بازارهای مالی با احتیاط رفتار میکنند و نرخهای تأمین مالی قراردادهای آتی بیتکوین هنوز در محدوده منفی (حدود ۷- درصد) مانده، یعنی خیلی از معاملهگران هنوز روی کاهش قیمت شرط بستهاند.
بیتکوین در این دو هفته رفتار عجیبی داشته. در دقایق اولیه که تنشها زیاد شد، بیتکوین مثل بقیه داراییهای پرریسک پایین آمد و تا ۶۳,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این همان الگویی بود که در جنگ روسیه و اوکراین هم دیدیم. اما نکته جالب اینجاست که بیتکوین زود خودش را جمع و جور کرد و برگشت به ۶۸,۰۰۰ دلار و بعد هم ۷۲,۰۰۰ دلار. این بازیابی سریع نشان میدهد این دارایی در شرایط بحرانی چقدر انعطافپذیر است.
یک اتفاق مهم دیگر، فاصلهای است که بین عملکرد بیتکوین و طلا افتاده است. طلا که همیشه پناهگاه سنتی سرمایهها بوده، ۲ تا ۳.۲ درصد بالا رفته و از ۵,۳۰۰ دلار در هر اونس هم گذشته، اما بیتکوین اول پایین آمد و بعد برگشت. این واگرایی نشان میدهد بازار دارد نقش این دو دارایی را از نو تعریف میکند. تحلیلگران مؤسسه NYDIG معتقدند طلا و بیتکوین به محرکهای کلان متفاوتی واکنش نشان میدهند و همبستگی نزدیکی بینشان نیست. پس بهتر است بیتکوین را یک کلاس دارایی مستقل ببینیم.
چند دلیل دارد که این روزها سرمایهگذاران بیشتر به ارزهای دیجیتال توجه میکنند. اول اینکه در شرایطی که سیستمهای بانکی ممکن است تحت فشار قرار بگیرند، ارزهای دیجیتال راهی برای انتقال پول بدون نیاز به بانک هستند. دادههای زنجیرهای نشان میدهد در اوج تنشها، حدود ۱۰.۳ میلیون دلار بیتکوین از صرافیها خارج شده، یعنی مردم داشتند از آن به عنوان ابزاری برای حفظ سرمایه استفاده میکردند.
دوم، اگرچه بیتکوین در کوتاهمدت با داراییهای پرریسک همبستگی دارد، اما در بلندمدت، تورمی که از اختلالات انرژی درست میشود میتواند نقش آن را به عنوان محافظی در برابر کاهش ارزش پول پررنگتر کند.
سوم، تحلیلگران میگویند افزایش قیمت طلا نشاندهنده کاهش اعتماد به ساختار و اقتصاد کنونی جهان است. در چنین فضایی، بیتکوین به عنوان یک دارایی غیرمتمرکز و بدون مرز، بیشتر توجه جلب میکند.
آمارهای تازه نشان میدهد صندوقهای ETF اسپات بیتکوین در آمریکا هر روز پول بیشتری جذب میکنند. در ۱۱ مارس ۱۱۵.۲ میلیون دلار و در ۱۲ مارس ۷.۷ میلیون دلار ورودی خالص داشتهاند. این یعنی سرمایهگذاران نهادی حتی در شرایط بحرانی هم به این کلاس دارایی علاقه نشان میدهند.
از طرف دیگر، حجم کل استیبلکوینها به حدود ۳۳۰ میلیارد دلار رسیده که نشاندهنده نقدینگی قابل توجه در بازار است. USDC در هفتههای اخیر منبع اصلی افزایش نقدینگی بوده، یعنی احتمالاً سرمایههای جدیدی از سوی سرمایهگذاران نهادی آمریکا وارد بازار شده.
اما بازار باید مراقب چند رویداد مهم هم باشد. نشست ۱۷-۱۸ مارس فدرال رزرو و انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) فوریه در ۱۸ مارس، دو اتفاق کلیدی هستند که میتوانند انتظارات مربوط به کاهش نرخ بهره و ریسکپذیری در بازار رمزارزها را تحت تأثیر بگذارند.
بنابراین نوسانات شدید قیمت انرژی در دو هفته ابتدایی جنگ خاورمیانه، اقتصاد آمریکا را با یک چالش تورمی تازه روبرو کرده. نفت برنت ۴۴.۸ درصد و گاز طبیعی مایع ۷۴.۱ درصد بالا رفتهاند و این میتواند برنامه فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره را عقب بیندازد.
در این میان، ارزهای دیجیتال بهویژه بیتکوین، شخصیت دوگانهای از خودشان نشان دادهاند. در لحظات اولیه بحران و در کوتاهمدت، همراه با بقیه داراییهای پرریسک پایین میآیند، اما در میانمدت و بلندمدت، نقششان به عنوان پناهگاه دیجیتال و محافظ در برابر کاهش ارزش پول پررنگتر میشود.
ورود سرمایه نهادی از طریق ETFها و بالا رفتن حجم استیبلکوینها نشان میدهد سرمایهگذاران جهانی کمکم دارند ارزهای دیجیتال را به سبد داراییهایشان اضافه میکنند. در شرایطی که تنشهای ژئوپلیتیکی اعتماد به سیستم مالی سنتی را کم کرده، جذابیت بیتکوین به عنوان “طلای دیجیتال” غیرمتمرکز بیشتر هم خواهد شد.
جمعه ۲۲ اسفند ۱۴۰۴، بازار ارزهای دیجیتال پس از چند روز اصلاح و نزول، با یک روند صعودی چشمگیر بازگشت. از ۸ ارز شاخص مورد بررسی، تنها یک رمزارز (گلدجر) بازدهی منفی داشته و مابقی همگی سبزپوش شدهاند. دوج کوین با رشد خیرهکننده ۸.۶۵ درصدی به عنوان پرفورمر برتر روز شناخته شد و در مقابل، گلدجر با افت ۱.۷۸ درصدی تنها بازنده این میدان بود. بیتکوین نیز با عبور دوباره از مرز ۷۰ هزار دلار و ثبت رشد ۴.۹۹ درصدی، سیگنال صعود قدرتمندی به بازار مخابره کرد. این بازگشت همزمان با افزایش قیمت سولانا به ۹۰.۴۴ دلار و رشد ۶.۳۵ درصدی، نشان میدهد که بازار پس از شوک اولیه جنگ خاورمیانه، در حال بازیابی اعتماد خود است.
بیتکوین که روز گذشته با از دست دادن سطح روانی ۷۰ هزار دلار مواجه شده بود، امروز با رشد ۴.۹۹ درصدی به قیمت ۷۲,۳۴۲.۱۹ دلار رسید. این بازگشت قدرتمند نشان میدهد که خریداران دوباره به میدان آمدهاند و سطح ۷۰ هزار دلار به عنوان یک حمایت قوی عمل کرده است. تحلیل تکنیکال نشان میدهد بیتکوین هماکنون در محدوده نوسانی ۷۰ تا ۷۳ هزار دلار قرار گرفته و اگر بتواند این سطح را حفظ کند، حرکت به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۷۵ هزار دلار محتمل خواهد بود. این رشد را میتوان ناشی از بازگشت اعتماد سرمایهگذاران به داراییهای پرریسک و همچنین پوشش موقعیتهای فروش (Short Squeeze) دانست.
اتریوم با رشد ۷.۸۷ درصدی به ۲,۱۴۹.۴۹ دلار رسید و یکی از بهترین عملکردها را ثبت کرد. این افزایش چشمگیر نسبت به روزهای گذشته، نشان میدهد که اتریوم توانسته حمایت ۲۰۰۰ دلاری را با قدرت حفظ کند و حالا به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۲۲۰۰ دلار حرکت میکند. عملکرد فوقالعاده اتریوم در این بازگشت، میتواند نشانه اعتماد دوباره بازار به این پلتفرم قراردادهای هوشمند و پروژههای لایه دوم آن باشد. با توجه به وابستگی شدید آلتکوینها به بیتکوین، روند صعودی اتریوم نیز همسو با بیتکوین شکل گرفته است.
ریپل با رشد ۴.۲۴ درصدی به محدوده ۱.۰۴۱ دلار رسید و توانست بخشی از کاهشهای روزهای گذشته را جبران کند. این ارز که روزهای قبل نوسانات زیادی داشت، امروز همسو با بازار کلی حرکت کرد. تحلیلهای تکنیکال نشان میدهد ریپل در محدوده ۱.۰۳ تا ۱.۰۵ دلار در حال تثبیت است و اگر بتواند این سطح را حفظ کند، مقاومت بعدی در محدوده ۱.۱۰ دلار خواهد بود. کاهش قیمتهای قبلی حالا برای سرمایهگذارانی که در کفهای حمایتی خرید کردهاند، فرصت سودآوری مناسبی ایجاد کرده است.
گلدجر با کاهش ۱.۷۸ درصدی به ۱۶۱.۴۰ دلار رسید و تنها بازنده امروز بازار بود. این ارز که روز گذشته سبزپوش بود و خلاف جهت بازار حرکت میکرد، امروز با کاهش مواجه شده است. احتمالاً اخبار مثبت قبلی پروژه که باعث رشد آن شده بود، حالا جای خود را به اصلاح قیمت داده است. با توجه به اطلاعات محدودی که درباره این ارز وجود دارد و نوسانات شدید آن، سرمایهگذاران بهتر است با احتیاط بیشتری به آن نگاه کنند.
سولانا با رشد ۶.۳۵ درصدی به ۹۰.۴۴ دلار رسید و عملکرد بسیار خوبی از خود نشان داد. این ارز که روزهای قبل با افت ۴ درصدی بدترین عملکرد را داشت، امروز توانست به سرعت خود را بازیابی کند. تحلیلهای تکنیکال نشان میدهد سولانا اگر بتواند سطح ۹۰ دلار را حفظ کند، پتانسیل رشد تا ۱۰۰ دلار را خواهد داشت. سولانا به دلیل سرعت بالا و کارمزد پایین، همچنان یکی از رقبای جدی اتریوم محسوب میشود و این رشد میتواند نشانه بازگشت اعتماد سرمایهگذاران به این شبکه باشد.
بایننس کوین با رشد ۶.۰۱ درصدی به ۶۶۷.۶۱ دلار رسید و توانست سطح ۶۵۰ دلار را با قدرت پشت سر بگذارد. عملکرد نسبتاً باثبات BNB نشان میدهد سرمایهگذاران به اکوسیستم بایننس اعتماد دارند و این ارز به دلیل پشتوانه قوی مجموعه بایننس، جزو رمزارزهای باثبات باقی مانده است. تحلیلها حاکی از آن است که اگر این روند ادامه یابد، هدف بعدی در محدوده ۷۰۰ دلار قابل دستیابی خواهد بود.
ترون با رشد ۱.۴۳ درصدی به ۰.۲۸۹۸ دلار رسید و توانست روند صعودی آرام خود را ادامه دهد. این ارز که در روزهای گذشته بهترین عملکرد را داشت، امروز با رشد ملایمتری همراه بود. ترون به خاطر کارمزد پایین و سرعت تراکنش بالا محبوبیت یافته و در بازار نزولی قبلی توانسته بود خود را حفظ کند. تحلیلها از رسیدن به ۰.۳۰ دلار در کوتاهمدت و ۰.۵۰ دلار در بلندمدت حکایت دارد.
دوج کوین با رشد خیرهکننده ۸.۶۵ درصدی به ۰.۰۹۹۴۷ دلار رسید و بهترین عملکرد امروز را ثبت کرد. این میم کوین محبوب که روزهای قبل نوسانات محدودی داشت، امروز با یک جهش قدرتمند بازگشت. رشد چشمگیر دوج کوین میتواند ناشی از اخبار مثبت در شبکههای اجتماعی یا حمایت چهرههای تأثیرگذاری مانند ایلان ماسک باشد. با این حال، سرمایهگذاران باید توجه داشته باشند که این ارز به شدت نوسانی است و هیجان بازار نقش مهمی در قیمت آن دارد.
بازار ارزهای دیجیتال در روز جمعه ۲۲ اسفند یک بازگشت قدرتمند را تجربه کرد. پس از چند روز اصلاح و نزول، امروز شاهد سبزپوش شدن ۷ از ۸ ارز شاخص بودیم. دوج کوین با رشد ۸.۶۵ درصدی بهترین عملکرد را ثبت کرد و توانست خلاف جهت روزهای قبل حرکت کند. اتریوم و سولانا با رشدهای ۷.۸۷ و ۶.۳۵ درصدی، قدرت خود را به رخ کشیدند. بیتکوین با عبور از ۷۲ هزار دلار، سیگنال صعود قدرتمندی به بازار فرستاد و سطح ۷۰ هزار دلار را به عنوان یک حمایت قوی تثبیت کرد. تنها بازنده امروز، گلدجر با افت ۱.۷۸ درصدی بود که پس از رشد قبلی، وارد فاز اصلاح شده است.
تحلیلها نشان میدهد که بازار پس از شوک اولیه جنگ خاورمیانه و نوسانات قیمت انرژی، در حال بازیابی اعتماد خود است. سرمایهگذاران به این نتیجه رسیدهاند که ارزهای دیجیتال، بهویژه بیتکوین، میتوانند به عنوان پناهگاهی دیجیتال در شرایط بحرانی عمل کنند. ورود سرمایه نهادی از طریق ETFها و افزایش حجم استیبلکوینها نیز به این بازگشت قدرتمند کمک کرده است.
با این حال، سرمایهگذاران باید تحولات ژئوپلیتیکی و تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را زیر نظر داشته باشند. نشست پیشروی فدرال رزرو میتواند جهت بعدی بازار را تعیین کند. تا آن زمان، به نظر میرسد روند صعودی با احتیاط ادامه یابد.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا