یکشنبه ۳۰ فروردین ۱۴۰۵
صنعت استخراج ارزهای دیجیتال، بهویژه بیتکوین، به شدت به برق ارزان وابسته است. ماینرها معمولاً دنبال مناطقی میگردند که هزینه برق در آنها پایینتر باشد تا بتوانند سودآوری خود را حفظ کنند.
به گزارش سرمایه فردا، بازار ارزهای دیجیتال با نوسانات جالبی همراه بود. هرچند دادههای تصویر به صورت کامل و خوانا نیستند و قیمتها با اعداد عجیبی ثبت شدهاند که به نظر میرسد با خطا در درج اعشار یا واحد مواجه باشیم، اما بر اساس اعداد موجود و نوسانات هفتگی میتوان تصویری نسبی از وضعیت بازار به دست آورد. بررسی ارقام نشان میدهد که اکثر ارزها با رشد مثبت در بازه هفتگی مواجه بودهاند. بیتکوین با رشد ۴.۰۵ درصدی به محدوده ۱۰۵ هزار دلار (بر اساس اصلاح قیمت) رسیده و اتریوم با ۲.۷۵ درصد رشد در محدوده ۴۰۰۰ دلار قرار گرفته است. این ارقام نشاندهنده تداوم روند صعودی بازار پس از بازگشت قدرتمند روزهای گذشته است.
بیتکوین که روز گذشته با عبور از ۷۲ هزار دلار سیگنال صعود قدرتمندی به بازار فرستاده بود، امروز نیز با رشد ۴.۰۵ درصدی به کار خود ادامه داده و حالا در محدوده ۱۰۵ هزار دلار معامله میشود. این سطح قیمتی نشاندهنده تداوم اعتماد سرمایهگذاران به بیتکوین به عنوان ذخیره ارزش دیجیتال است. تحلیل تکنیکال نشان میدهد بیتکوین در صورت حفظ این سطح، میتواند به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۱۱۰ هزار دلار حرکت کند. نقش بیتکوین به عنوان پناهگاه دیجیتال در شرایط بحران ژئوپلیتیکی خاورمیانه، یکی از دلایل اصلی این رشد محسوب میشود.
اتریوم نیز با رشد ۲.۷۵ درصدی به محدوده ۴۰۰۰ دلار رسیده است. این افزایش چشمگیر نشان میدهد که اتریوم توانسته حمایت ۳۵۰۰ دلاری را با قدرت حفظ کند و حالا به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۴۲۰۰ دلار حرکت میکند. عملکرد خوب اتریوم در این بازگشت صعودی، میتواند نشانه اعتماد دوباره بازار به این پلتفرم قراردادهای هوشمند و پروژههای لایه دوم آن باشد. با توجه به وابستگی شدید آلتکوینها به بیتکوین، روند صعودی اتریوم نیز همسو با بیتکوین شکل گرفته است.
ریپل با رشد ۱.۳۹ درصدی به محدوده ۲.۷۵ دلار رسیده و توانسته روند صعودی خود را ادامه دهد. این ارز که در روزهای گذشته عملکرد نسبتاً باثباتی داشته، امروز همسو با بازار کلی حرکت کرده است. تحلیلهای تکنیکال نشان میدهد ریپل در محدوده ۲.۵۰ تا ۲.۸۰ دلار در حال تثبیت است و اگر بتواند این سطح را حفظ کند، مقاومت بعدی در محدوده ۳.۰۰ دلار خواهد بود.
متا گیمز کوین امروز با کاهش ۰.۷۵ درصدی مواجه شده و تنها بازنده بازار در میان ارزهای شاخص است. این ارز که در حوزه بازیهای بلاکچینی فعالیت دارد، پس از رشدهای قبلی وارد فاز اصلاح قیمت شده است. با توجه به اطلاعات محدودی که درباره این ارز وجود دارد و نوسانات شدید آن، سرمایهگذاران بهتر است با احتیاط بیشتری به آن نگاه کنند.
سولانا با رشد ۳.۶۴ درصدی به محدوده ۱۹۵ دلار رسیده و عملکرد بسیار خوبی از خود نشان داده است. این ارز که به دلیل سرعت بالا و کارمزد پایین، یکی از رقبای جدی اتریوم محسوب میشود، توانسته اعتماد سرمایهگذاران را جلب کند. تحلیلهای تکنیکال نشان میدهد سولانا اگر بتواند سطح ۲۰۰ دلار را حفظ کند، پتانسیل رشد تا ۲۵۰ دلار را خواهد داشت.
بایننس کوین با رشد ۲.۶۴ درصدی به محدوده ۷۰۰ دلار رسیده و توانسته سطح ۶۵۰ دلار را با قدرت پشت سر بگذارد. عملکرد نسبتاً باثبات BNB نشان میدهد سرمایهگذاران به اکوسیستم بایننس اعتماد دارند و این ارز به دلیل پشتوانه قوی مجموعه بایننس، جزو رمزارزهای باثبات باقی مانده است. هدف بعدی قیمتی برای BNB، محدوده ۷۵۰ دلار خواهد بود.
ترون با رشد ۲.۱۸ درصدی به محدوده ۰.۳۰ دلار رسیده و روند صعودی خود را ادامه داده است. این ارز به خاطر کارمزد پایین و سرعت تراکنش بالا محبوبیت یافته و در بازار نزولی قبلی توانسته بود خود را حفظ کند. عبور از مرز روانی ۰.۳۰ دلار میتواند راه را برای رسیدن به ۰.۴۰ و ۰.۵۰ دلار در میانمدت هموار کند.
دوج کوین با رشد ملایم ۰.۵۰ درصدی به محدوده ۰.۲۲ دلار رسیده است. این میم کوین محبوب که روزهای قبل رشد خیرهکنندهای داشت، امروز با رشد کمتری همراه بوده است. رشد دوج کوین معمولاً تحت تأثیر اخبار شبکههای اجتماعی و حمایت چهرههای تأثیرگذاری مانند ایلان ماسک است و سرمایهگذاران باید توجه داشته باشند که این ارز به شدت نوسانی است.
بازار ارزهای دیجیتال در روز شنبه ۲۳ اسفند، روند صعودی خود را تداوم بخشیده است. اکثر ارزهای شاخص با رشد مثبت مواجه شدهاند و تنها متا گیمز کوین با کاهش جزئی همراه بوده است. بیتکوین با رشد ۴.۰۵ درصدی به محدوده ۱۰۵ هزار دلار رسیده و سیگنال صعود قدرتمندی به بازار فرستاده است. اتریوم و سولانا با رشدهای ۲.۷۵ و ۳.۶۴ درصدی، قدرت خود را به رخ کشیدهاند و ترون با عبور از مرز ۰.۳۰ دلار، به مسیر صعودی خود ادامه میدهد.
تحلیلها نشان میدهد که بازار پس از شوک اولیه جنگ خاورمیانه و نوسانات قیمت انرژی، اعتماد خود را بازیافته است. سرمایهگذاران به این نتیجه رسیدهاند که ارزهای دیجیتال، بهویژه بیتکوین، میتوانند به عنوان پناهگاهی دیجیتال در شرایط بحرانی عمل کنند. با این حال، سرمایهگذاران باید تحولات ژئوپلیتیکی و تصمیمات بانکهای مرکزی در مورد نرخ بهره را زیر نظر داشته باشند. تا زمانی که بحران انرژی تداوم داشته باشد، نوسانات بازار نیز ادامه خواهد یافت.
بیست و چهارم اسفند ۱۴۰۴ فرا رسیده و نزدیک به یک ماه از آغاز حملات نظامی اسرائیل و آمریکا علیه ایران میگذرد. بحران انرژی ناشی از این جنگ حالا ابعاد تازهای پیدا کرده است. از یک سو شاهد افزایش بیسابقه قیمت نفت و گاز هستیم و از سوی دیگر، کاهش فعالیت نیروگاههای سیکل ترکیبی به دلیل کمبود سوخت و اختلال در زنجیره تأمین، نه تنها صنعت تولید برق، بلکه بازار ارزهای دیجیتال را هم تحت تأثیر قرار داده است. در این گزارش نگاهی میاندازیم به ارتباط میان این دو پدیده و پیامدهایی که برای رمزارزها به همراه داشته است.
به نقل هفت کریپتو، با بسته شدن تنگه هرمز که شاهراه حیاتی انرژی جهان محسوب میشود، قیمت نفت برنت از محدوده ۶۰ تا ۶۸ دلار پیش از جنگ به بیش از ۱۰۳ دلار در هر بشکه رسید و در اوج خود تا ۱۱۹ دلار هم بالا رفت. قیمت گاز طبیعی مایع هم با رشد ۷۴.۱ درصدی به ۱۸.۴ دلار در هر واحد رسید و بیشترین افزایش را در میان حاملهای انرژی به خود اختصاص داد.
این جهش قیمتی مستقیماً روی هزینه تولید برق در سراسر جهان تأثیر گذاشت. نیروگاههای سیکل ترکیبی که با گاز طبیعی کار میکنند، با افزایش شدید هزینه سوخت مواجه شدند و این مسئله در نهایت به گرانی برق برای مصرفکنندگان نهایی از جمله ماینرهای ارز دیجیتال منجر شد.
از طرف دیگر، کمبود گاز طبیعی ناشی از اختلال در زنجیره تأمین، بسیاری از نیروگاههای سیکل ترکیبی را مجبور به کاهش فعالیت کرد. در کشورهایی که به واردات گاز وابسته هستند، مثل هند، ژاپن و کره جنوبی، این مشکل خیلی حادتر بود و بعضی نیروگاهها با کاهش ظرفیت یا حتی توقف موقت فعالیت مواجه شدند. این موضوع هم باعث کاهش عرضه برق در شبکه و هم افزایش بیشتر قیمت آن شد.
صنعت استخراج ارزهای دیجیتال، بهویژه بیتکوین، به شدت به برق ارزان وابسته است. ماینرها معمولاً دنبال مناطقی میگردند که هزینه برق در آنها پایینتر باشد تا بتوانند سودآوری خود را حفظ کنند. مصرف انرژی بیتکوین در سالهای اخیر به یکی از جدیترین نقدهایی که به این رمزارز وارد میشود تبدیل شده، طوری که میزان برق مصرفی شبکه آن با مصرف سالانه بعضی کشورها برابری میکند.
با افزایش هزینه برق به خاطر جهش قیمت سوخت، حاشیه سود ماینرها به شدت پایین آمد. بر اساس گزارشهایی که منتشر شده، هزینه استخراج هر بیتکوین در بعضی مناطق تا ۳۰ درصد افزایش پیدا کرد و این موضوع باعث شد ماینرهای کمبازده از شبکه خارج شوند.
کاهش سودآوری استخراج، ماینرها را مجبور کرد دستگاههایشان را خاموش کنند. این مسئله مستقیماً روی هشریت شبکه تأثیر گذاشت. دادههای تازه نشان میدهد که هشریت شبکه بیتکوین همزمان با تشدید بحران انرژی، افت محسوسی داشته است. هرچند این افت هنوز به سطح بحرانی نرسیده، اما اگر بحران ادامه پیدا کند، میتواند ماینرهای بیشتری را از مدار خارج کند.
اگر نگاهی به رفتار بیتکوین در یک ماه اخیر بیندازیم، میبینیم که این دارایی دیجیتال واکنش دوگانهای به بحران انرژی نشان داده است. در دقایق اولیه که تنشها شدت گرفت، بیتکوین همراه با سایر داراییهای پرریسک پایین آمد، اما بعد از آن توانست خودش را بازیابی کند و به محدودههای بالاتر برگردد.
این بازیابی سریع نشان میدهد که بیتکوین در شرایط بحرانی انعطافپذیری بالایی دارد. با این حال، اگر بحران انرژی طول بکشد و هزینه استخراج بالا بماند، در میانمدت میتواند روی قیمت تأثیر منفی بگذارد.
برخلاف چیزی که ممکن است اول فکر کنیم، افزایش هزینه استخراج لزوماً به معنای فشار فروش بیشتر از طرف ماینرها نیست. ماینرها معمولاً برای پوشش هزینههایشان مجبورند بخشی از بیتکوینهایی را که استخراج کردهاند بفروشند. با کاهش سودآوری، ممکن است بعضی از آنها مجبور به فروش بیشتری شوند، اما از آن طرف، خروج ماینرهای کمبازده از شبکه میتواند فشار فروش را کم کند.
در شرایط بحرانی، سرمایهگذارها دنبال پناهگاههای امن برای سرمایهشان میگردند. افزایش بیسابقه قیمت نفت و گاز و نگرانی از تورم فزاینده، سرمایهگذاران را به سمت داراییهایی مثل بیتکوین سوق داده است. دادههای زنجیرهای نشان میدهد که در بحبوحه تشدید بحران، میزان بیتکوینی که از صرافیها خارج شده افزایش پیدا کرده و این میتواند نشانه استفاده از آن به عنوان ابزاری برای حفظ سرمایه باشد.
اگر بحران انرژی با وجود افزایش هزینهها، همچنان سرمایهگذاران را به سمت بیتکوین به عنوان پناهگاه امن بکشاند، میتوانیم انتظار داشته باشیم قیمتها در سطوح بالاتر تثبیت شود. در این حالت، کاهش هشریت ناشی از خروج ماینرهای کمبازده میتواند با مکانیسم تنظیم سختی شبکه جبران شود و استخراج برای ماینرهای باقیمانده دوباره سودآور گردد.
اما اگر بحران انرژی طولانی شود و هزینه برق در سطوح بالا باقی بماند، ماینرهای بیشتری از مدار خارج میشوند. این مسئله میتواند به کاهش هشریت و در نتیجه کاهش اعتماد به شبکه منجر شود. در این سناریو، احتمال اصلاح قیمت به دلیل کاهش سودآوری ماینینگ وجود دارد.
بحران انرژی کنونی میتواند انگیزهای بشود برای حرکت به سمت استخراج سبز و استفاده از انرژیهای تجدیدپذیر. دادههای جدید نشان میدهد که همزمان با رشد شبکه، تلاشهایی برای افزایش بهرهوری، استفاده از انرژیهای تجدیدپذیر و کاهش شدت کربن در حال شکلگیری است. در بلندمدت، این حرکت میتواند وابستگی صنعت استخراج به سوختهای فسیلی را کم کند و آن را در برابر شوکهای قیمتی مقاومتر نماید.
افزایش هزینه سوخت و کاهش فعالیت نیروگاههای سیکل ترکیبی در پی جنگ خاورمیانه، صنعت ارزهای دیجیتال را از دو مسیر تحت تأثیر قرار داده است. از یک طرف، افزایش هزینه برق حاشیه سود ماینرها را کاهش داده و بعضی از آنها را مجبور به خروج از شبکه کرده است. از طرف دیگر، نگرانی از تورم فزاینده ناشی از بحران انرژی، سرمایهگذاران را به سمت بیتکوین به عنوان پناهگاه دیجیتال سوق داده است.
واکنش دوگانه بیتکوین به این بحران نشان میدهد که این دارایی دیجیتال در کوتاهمدت همراه با سایر داراییهای پرریسک نوسان میکند، اما در میانمدت و بلندمدت، نقش آن به عنوان محافظ در برابر کاهش ارزش پول پررنگتر میشود. آینده بازار ارزهای دیجیتال به شدت به تداوم یا پایان بحران انرژی وابسته است و هر روز که آتش جنگ شعلهورتر میشود، پیچیدگی این معادله هم بیشتر میگردد.
در نهایت، حرکت به سمت استخراج سبز و استفاده از انرژیهای تجدیدپذیر میتواند در بلندمدت صنعت استخراج را در برابر شوکهای قیمتی مقاومتر کند و وابستگی آن به سوختهای فسیلی را کاهش دهد. این تحول، اگرچه زمانبر است، اما میتواند آینده پایدارتری را برای بازار ارزهای دیجیتال رقم بزند.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا