تلاقی خط روند صعودی و سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸ یک فرصت استراتژیک برای خریداران ایجاد کرد. حالا که قیمت از آن ناحیه جهش کرده، اهداف بعدی به ترتیب ۴۳۰۰ دلار، ۴۵۰۰ دلار و در صورت تداوم روند، سقف‌های تاریخی بالای ۴۸۰۰ دلار خواهد بود.

به گزارش سرمایه فردا، طلا در هفته‌ای که گذشت، نمایشی از قدرت را به تصویر کشید. قیمت انس جهانی که در مسیر نزولی خود به محدوده ۴۰۲۴ دلار رسیده بود، درست در همان نقطه‌ای که تحلیلگران پیش‌بینی کرده بودند، متوقف شد و با یک «سوپر واکنش» صعودی، طی دو روز بیش از ۵ درصد جهش کرد. این بازگشت تماشایی در تلاقی دو حمایت استراتژیک رخ داد: خط روند صعودی بلندمدت و سطح اصلاحی ۰.۶۱۸ فیبوناچی. حالا نشانه‌ها از پایان چرخه اصلاحی و آغاز یک آرایش صعودی جدید حکایت دارد. اما شرط بقای این سناریو، حفظ کف ۴۰۰۰ دلار است. اگر این سطح به طور معتبر شکسته شود، تحلیل فعلی بی‌اعتبار خواهد شد.

نقطه Z؛ جایی که طلا نفس تازه گرفت

بازار طلا در روزهای گذشته شاهد یک نبرد نفس‌گیر بود. قیمت انس جهانی که از سقف‌های تاریخی خود فاصله گرفته بود، در مسیر نزولی به پایین خزید تا اینکه به محدوده ۴۰۲۴ دلار رسید. این نقطه از نظر تحلیل تکنیکال یک «نقطه Z» بود؛ نقطه‌ای که دو حمایت قدرتمند در آن تلاقی می‌کردند.

اولین حمایت، «خط روند صعودی بلندمدت» بود که از ماه‌ها قبل کشیده شده و هر بار قیمت به آن رسیده، جهش کرده است. دومین حمایت، «سطح اصلاحی ۰.۶۱۸ فیبوناچی» بود. در نظریه امواج الیوت و اصلاحات فیبوناچی، سطح ۰.۶۱۸ (معروف به نسبت طلایی) معمولاً آخرین سنگر خریداران قبل از تغییر روند محسوب می‌شود. وقتی قیمت دقیقاً به این نقطه رسید، خریداران وارد عمل شدند و از آن دفاع کردند.

نتیجه؟ یک سوپر واکنش صعودی. قیمت ظرف دو روز بیش از ۵ درصد رشد کرد و تمام نشانه‌های نزولی هفته قبل را از بین برد.

پایان اصلاح؛ آرایش صعودی جدید

تحلیلگران معتقدند ساختار کندلی و رفتار قیمت در نقطه Z نشان می‌دهد که چرخه اصلاحی و نزولی اخیر به پایان رسیده است. یعنی طلا دیگر قصد ندارد به پایین‌تر از ۴۰۰۰ دلار برود و از این نقطه به بعد، جهت اصلی بازار تغییر کرده است.

این سناریو با چند سیگنال تکنیکال پشتیبانی می‌شود. اول، واکنش شدید و فوری قیمت به حمایت (بدون تاخیر) نشانه قدرت خریداران است. دوم، حجم معاملات در این جهش افزایش یافته که تأییدیه ورود پول هوشمند به بازار طلاست. سوم، اندیکاتورهایی مثل RSI که در محدوده اشباع فروش قرار داشتند، به سرعت به سطوح نرمال بازگشته‌اند.

به عبارت دیگر، اصلاح تمام شده و بازار خود را برای موج صعودی بعدی آماده می‌کند.

حد ابطال؛ ۴۰۰۰ دلار خط قرمز

اما هیچ تحلیلی بدون «حد ابطال» معنا ندارد. این سناریوی صعودی، کاملاً مشروط به حفظ کف ثبت‌شده است. یعنی اگر قیمت انس جهانی دوباره به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط کند و این سطح را به طور معتبر (مثلاً با کندل روزانه زیر آن) بشکند، آنگاه تحلیل فعلی از درجه اعتبار ساقط می‌شود.

در آن صورت، حمایت بعدی طلا در محدوده ۳۸۰۰ دلار (میانگین متحرک ۲۰۰ روزه) و سپس ۳۶۰۰ دلار خواهد بود. اما تا زمانی که ۴۰۰۰ دلار پابرجاست، طلا در مسیر صعودی قرار دارد و هر اصلاح تا این محدوده را می‌توان فرصت خرید در نظر گرفت.

جمع‌بندی؛ طلا در آستانه موج جدید؟

سوپر واکنش هفته گذشته نشان داد که طلا هنوز حرف‌های زیادی برای گفتن دارد. تلاقی خط روند صعودی و سطح فیبوناچی ۰.۶۱۸ یک فرصت استراتژیک برای خریداران ایجاد کرد. حالا که قیمت از آن ناحیه جهش کرده، اهداف بعدی به ترتیب ۴۳۰۰ دلار، ۴۵۰۰ دلار و در صورت تداوم روند، سقف‌های تاریخی بالای ۴۸۰۰ دلار خواهد بود.

سرمایه‌گذاران باید چشم‌های خود را به کف ۴۰۰۰ دلار بدوزند. تا زمانی که این سطح حفظ شود، طلا در مسیر صعودی است. اما هرگونه شکست ماندگار زیر آن، سناریو را به نفع خرس‌ها تغییر خواهد داد. تا آن زمان، طلا دوباره دارد خودش را برای پرواز آماده می‌کند.