بررسی بازار نشان می‌دهد که بورس نسبت به سایر بازارها عقب است و بازارساز تلاش می‌کند که با مهندسی بازار روند را معکوس کند.

به گزارش سرمایه فردا، بررسی بازار بورس، یک بازار کاملاً مهندسی شده و حساب شده است که بازارساز در رالی‌های صعودی قدرتمند از این روش‌ها استفاده می‌کند. این وضعیت مشابه با سال ۹۷ است. در حال حاضر، اکثریت بازار از روند فعلی ناراضی هستند و دلیل آن این است که علی‌رغم پس‌گیری سقف ۱۴۰۲، سهم‌ها همچنان در کف قرار دارند.

دلیل منطقی پشت این عملکرد این است که تمامی پول بازار در حال حاضر بر روی سهم‌های سنگینی مانند فارس، پارسان، وغدیر، شستا و غیره متمرکز شده است. بازارساز از طریق این سهم‌ها مقاومت‌های شاخص را یکی پس از دیگری با قدرت رو به بالا می‌شکاند. یکی از مهمترین موانع رشد مقاومت ۲ میلیون ۸۵۰ ومقاومت بعدی ۳ میلیون واحد است که انتظار می‌رود به سادگی شکسته شود.

بررسی بازار نشان می دهد که زمانی مقاومت‌های تاریخی بازار شکسته شود. شناوری در بازار ایجاد خواهد شد و پول از شاخص سازها به سمت سهام کوچک روانه خواهد شد. امیدواریم افرادی که در حال حاضر بی‌صبر هستند، در آن زمان دچار سردرگمی نشوند و دست به فروش یا جابه‌جایی سهم نزنند. باید به سهامداری پایبند باشند و دست به ترکیب سبد خود نزنند. در انتهای این بازی، بهترین سودها را همین سهام کوچک جامانده خواهند داد.

 بررسی بازار صندوق گواهی نفت سنگین

• بیش از ۵۰ درصد منابع صندوق گواهی نفت سنگین، میعانات گازی و گواهی برق که به تازگی وارد بورس انرژی شده، خریداری شده‌اند. البته در حال حاضر وزن نفت بیشتر از سایرین است و مذاکراتی برای تخصیص سایر منابع در حال انجام است.
• چون صندوق تحت نظارت بورس انرژی است، صرفاً انواع گواهی کالاهای عرضه شده در بورس انرژی را می‌تواند خریداری کند.
•  ارتباط مستقیم بین NAV صندوق و نرخ ارز مرکز مبادله، نرخ نفت و میعانات گاز وجود دارد.
• چون در حال حاضر تنها صندوق خریدار گواهی‌های انرژی است، فعلاً قدرت چانه‌زنی خوبی در خرید دارد و توانسته گواهی نفت را با قیمت ۴۵ دلار خریداری کند، در حالی که در حال حاضر قیمت آن ۶۰ دلار است.
•  این صندوق کاملاً یک دارایی دلاری بوده و در حال حاضر تنها دلار ارزان قیمت در صندوق‌های قابل معامله برای صندوق سینرژی است که در محدوده ۶۳ هزار تومان می‌باشد.
• بزودی آپشن‌های صندوق آماده معامله خواهند شد.
• در صورت افزایش تحریم نفتی یا کاهش صادرات نفت، قدرت چانه‌زنی صندوق برای خرید نفت از شرکت ملی نفت بیشتر خواهد شد.
• وزارت نفت به شدت به دنبال افزایش رونق معاملات گواهی نفت در بورس انرژی و جذب سرمایه‌گذاری در این حوزه است تا از این طریق بخشی از کاهش احتمالی صادرات را جبران کند.

ارزیابی روند شاخص کل

همانطور که بررسی بازار نشان داد چارت شاخص کل مشاهده می‌کنید، شاخص به سقف کانال صعودی رسیده است. قبلاً اشاره کرده بودم که هرچه شیب صعود تندتر باشد، سریع‌تر سقف کانال تاچ می‌شود. هفته پیش‌رو مهم است و با توجه به کندل معاملات قطعاً مقاومت شکسته خواهد شد. بازارساز با رشد شاخص سازها به هدف شکستن سقف کانال بازار را رشد داده است.

بعد از شکسته شدن سقف کانال، شاخص در محدوده امنی قرار خواهد گرفت و در همین محدوده مدت کوتاهی کف‌سازی خواهد کرد. سپس با رنج شدن شاخص سازها، عقب‌ماندگی سهام کوچک جبران خواهد شد. انتظار دارم پول‌های بزرگ به سمت سهام کوچک شیفت کنند.