جمعه ۱۸ اردیبهشت ۱۴۰۵
قیمت هر انس طلا در محدوده ۴۶۰۰ دلار قرار گرفته و نوسانات روزانه به شدت کاهش پیدا کرده است. تحلیلگران ارشد بازار، از جمله مجید حصاری، معتقدند که تا زمانی که قیمت «آرایش تکنیکال» خود را تغییر ندهد، نباید منتظر شکلگیری یک روند صعودی پایدار در کوتاهمدت باشیم.
به گزارش سرمایه فردا، بازار جهانی طلا که ماهها سرمایهگذاران را در انتظار ثبت رکوردهای جدید نگه داشته بود، حالا وارد فاز سکوت و احتیاط شده است. قیمت هر انس طلا در محدوده ۴۶۰۰ دلار قرار گرفته و نوسانات روزانه به شدت کاهش پیدا کرده است. تحلیلگران ارشد بازار، از جمله مجید حصاری، معتقدند که تا زمانی که قیمت «آرایش تکنیکال» خود را تغییر ندهد، نباید منتظر شکلگیری یک روند صعودی پایدار در کوتاهمدت باشیم. اما آینده طلا به کدام سمت خواهد رفت؟ گزارش پیشرو، دو سناریوی اصلی و میزان سود و زیان بالقوه را بررسی میکند.
ابزار کلاسیک «چنگال اندروز» که برای تشخیص روند و نواحی حمایت و مقاومت استفاده میشود، حالا مانعی جدی بر سر راه طلا ایجاد کرده است. تصاویر تحلیلی نشان میدهند که چنگال اندروز در سطوح ۵۰ درصد و ۶۱.۸ درصد فیبوناچی ریتریسمنت (بازگشتی) دقیقاً مانع از رشد بیشتر قیمت شده است.
این سطوح چه معنایی دارند؟ وقتی قیمت از یک قله تاریخی (مثلاً ۵۶۰۰ دلار) سقوط میکند، سطوح فیبوناچی به ما نشان میدهند که قیمت در مسیر برگشت به کجا میرسد. سطح ۵۰ درصد یعنی نیمی از افت قبلی جبران شده است. سطح ۶۱.۸ درصد که به «نسبت طلایی» معروف است، معمولاً قویترین سطح مقاومتی محسوب میشود.
نقد سود و درصد تغییر در سناریوی اول (اصلاح تا ۴۲۰۰ دلار):
تحلیلگران معتقدند اگر ساختار فعلی حفظ شود، احتمال رسیدن قیمت به «باند پایینی چنگال اندروز» در محدوده ۴۲۰۰ دلار بسیار بالاست. این یعنی کاهشی معادل ۸.۷ درصد (۴۰۰ دلار افت) از قیمت فعلی ۴۶۰۰ دلار.
– برای سرمایهگذار خریدار در ۴۶۰۰ دلار: ضرر بالقوه در صورت کاهش به ۴۲۰۰ دلار برابر با ۸.۷ درصد خواهد بود. با یک قرارداد استاندارد طلا (۱۰۰ اونس)، این ضرر معادل ۴۰,۰۰۰ دلار است.
– برای سرمایهگذار فروشنده (Short) در ۴۶۰۰ دلار: سود بالقوه در صورت کاهش به ۴۲۰۰ دلار برابر با ۸.۷ درصد خواهد بود. یعنی سود ۴۰,۰۰۰ دلار به ازای هر قرارداد.
میزان احتمال وقوع این سناریو: متوسط به بالا. چون چنگال اندروز در تایمفریمهای بالاتر (هفتگی و ماهانه) اعتبار بالایی دارد.
نگرانکنندهترین سیگنالی که تحلیلگران به آن اشاره میکنند، تغییر «آرایش قیمت» نسبت به ابرهای ایچیموکو است. سیستم ایچیموکو یکی از قدرتمندترین ابزارهای روندی در تحلیل تکنیکال محسوب میشود و تغییر در موقعیت قیمت نسبت به ابرها، اغلب به معنای تغییر در روند بلندمدت است.
چه تغییری اتفاق افتاده است؟ از ۶ اکتبر ۲۰۲۳ (حدود ۱۵ مهر ۱۴۰۲)، قیمت طلا یک رالی صعودی قوی را آغاز کرد. در تمام این مدت، قیمت همواره بالای ابرهای ایچیموکو قرار داشت. این یعنی بازار در یک روند صعودی پایدار و تأییدشده به سر میبرد. اما بعد از ثبت سقف تاریخی ۵۶۰۰ دلار و سپس سقوط قیمت به محدوده ۴۶۰۰ دلار، این آرایش برای اولین بار پس از ۲ سال و نیم تغییر کرده است.
وضعیت جدید چیست؟ اکنون نه تنها قیمت زیر ابر ایچیموکو قرار گرفته است، بلکه یک ابر نزولی قوی بالای سر قیمت تشکیل شده است. ابر نزولی یعنی خطوط سبز و قرمز سیستم ایچیموکو به گونهای قرار گرفتهاند که فشار فروش از فشار خرید پیشی گرفته است.
نقد سود و درصد تغییر در سناریوی دوم (تشدید نزول):
اگر این ساختار نزولی حفظ شود، طلا میتواند بسیار پایینتر از ۴۲۰۰ دلار هم برود. تحلیلگران هنوز هدف دقیقی تعیین نکردهاند، اما بر اساس ابرهای ایچیموکو، محدودههای ۴۰۰۰ دلار و حتی ۳۸۰۰ دلار دور از انتظار نیست.
برای سرمایهگذار خریدار طلا در سقف ۵۶۰۰ دلاری (که هنوز نفروخته): ضرر فعلی او حدود ۱۷.۹ درصد (۱۰۰۰ دلار به ازای هر اونس) است. در صورت سقوط به ۳۸۰۰ دلار، ضرر او به ۳۲.۱ درصد (۱۸۰۰ دلار به ازای هر اونس) خواهد رسید.
برای سرمایهگذار هوشمندی که در ۴۶۰۰ دلار نسبت به فروش (Short) اقدام کند: در صورت سقوط به ۳۸۰۰ دلار، سود او ۱۷.۴ درصد (۸۰۰ دلار به ازای هر اونس) خواهد بود.
تحلیلگران تأکید میکنند که تغییر آرایش ایچیموکو بعد از ۲ سال و نیم، یک سیگنال بسیار قوی و قابلاعتماد است. اما چنگال اندروز نیز نشان میدهد که حتی در روند نزولی هم امکان توقف و اصلاح موقت وجود دارد.
احتمالترین مسیر: بیشتر تحلیلگران تکنیکال تمایل دارند که سناریوی دوم (ادامه نزول به زیر ۴۲۰۰ دلار) را محتملتر بدانند. دلیل اصلی، قدرت سیگنالهای ایچیموکو در تایمفریمهای بلندمدت است. چنگال اندروز معمولاً برای روندهای کوتاهمدت و میانمدت کاربرد دارد، اما ایچیموکو در بازههای ۲ ساله و بیشتر اعتبار خود را حفظ میکند.
—
بخش چهارم: توصیه به سرمایهگذاران؛ طلا را از چشم ایچیموکو ببینید
برای سرمایهگذاران خرد و حرفهای، حالا زمان تصمیمگیری فرا رسیده است:
طلا بعد از دو سال و نیم صعود بیوقفه، حالا در یکی از حساسترین نقاط تکنیکال خود قرار گرفته است. چنگال اندروز نشان میدهد که احتمال اصلاح تا ۴۲۰۰ دلار وجود دارد. اما تغییر آرایش ایچیموکو (نزولی شدن ابرها و قرار گرفتن قیمت زیر آنها) یک هشدار جدیتر است.
خلاصه ارقام کلیدی:
توصیه نهایی:
فلز زرد از تب و تاب افتاده است اما هنوز نفس میکشد. معاملهگران محتاط منتظر میمانند تا قیمت تکلیف خود را با باند پایینی چنگال اندروز (۴۲۰۰ دلار) مشخص کند. معاملهگران جسور میتوانند در محدوده فعلی (۴۶۰۰-۴۷۰۰ دلار) موقعیت فروش باز کنند، اما حتماً با حد ضرر نزدیک (۴۸۰۰ دلار) وارد شوند. چیزی که تا الان مسجل است: ابر نزولی ایچیموکو بالای سر طلا سنگینی میکند و این سنگینی را نمیشود نادیده گرفت.
تمام حقوق برای پایگاه خبری سرمایه فردا محفوظ می باشد کپی برداری از مطالب با ذکر منبع بلامانع می باشد.
سرمایه فردا