در حالی که صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا طی ماه ژوئن با خروج سرمایه ۴.۰۶ میلیارد دلاری روبرو شدند، نهنگ‌های بازار مسیر متفاوتی را در پیش گرفتند و در دو هفته گذشته بیش از ۲۷۰ هزار بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۶.۷ میلیارد دلار خریداری کردند. این رفتار، نشان‌دهنده الگویی آشنا در نزدیکی کف‌های بازار است که در گذشته نیز تکرار شده است. در همین حال، اتریوم با شکستن خط روند نزولی دو ماهه، سیگنال‌های صعودی را تقویت کرده و موسسه «Ethereum Institutional» نیز با هدف جذب سرمایه‌گذاران نهادی راه‌اندازی شده است. در این گزارش، به تحلیل تحولات اخیر بازار ارزهای دیجیتال، عملکرد نهنگ‌ها و چشمانداز پیش‌روی رمزارزهای اصلی می‌پردازیم.

به گزارش سرمایه فردا، در حالی که صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا طی ماه ژوئن با خروج سرمایه ۴.۰۶ میلیارد دلاری روبرو شدند، نهنگ‌های بازار مسیر متفاوتی را در پیش گرفتند و در دو هفته گذشته بیش از ۲۷۰ هزار بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۶.۷ میلیارد دلار خریداری کردند. این رفتار، نشان‌دهنده الگویی آشنا در نزدیکی کف‌های بازار است که در گذشته نیز تکرار شده است. تحلیلگران معتقدند که انباشت سنگین نهنگ‌ها در حالی که سرمایه‌گذاران خرد در حال خروج هستند، می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک بودن کف بازار باشد.

اتریوم؛ شکست خط روند نزولی دو ماهه

اتریوم سرانجام خط روند نزولی که از اوج‌های ۲۵۰۰ دلاری ۲ آوریل هر موج صعودی را محدود کرده بود، شکست. قیمت پس از یک حرکت ایمپالس تمیز از داخل کف‌های نزولی، در تایم‌فریم ۸ ساعته در سطح ۱,۷۰۵ دلار معامله می‌شود. کف ۱,۵۳۰ دلار محکم باقی مانده و خریداران با قدرت وارد شده‌اند تا ساختاری که کل روند نزولی را دیکته کرده بود، پس بگیرند. تحلیلگران معتقدند که در صورت حفظ قیمت بالای ۱,۶۸۰ دلار و تبدیل خط روند شکسته‌شده به حمایت، راه برای حرکت به سمت ۱,۷۵۰ دلار و سپس ۱,۸۱۰ دلار باز خواهد شد. همچنین، در تایم هفتگی، RSI اتریوم واگرایی مثبت عالی زده است که اگر تورم ماه جاری آمریکا نزولی باشد، می‌تواند محدوده ۲,۲۰۰ تا ۲,۴۰۰ دلار را هدف قرار دهد.

موسسه اتریوم؛ گامی برای جذب سرمایه‌گذاران نهادی

موسسه «Ethereum Institutional» به‌عنوان یک سازمان غیرانتفاعی مستقل برای ترویج شبکه اتریوم در بین بانک‌ها، مدیران دارایی و سایر موسسات مالی راه‌اندازی شده است. این موسسه قصد دارد به‌طور فعال با اکوسیستم اتریوم، از جمله شبکه‌های L2 و سایر پروژه‌های نوآورانه تعامل داشته باشد. هدف بلندپروازانه این موسسه، ایجاد یک پلتفرم مستقل برای سرمایه‌گذاران نهادی است که تحلیل عمیق اتریوم را با سرمایه‌گذاری ترکیب می‌کند. کار این موسسه بر پنج حوزه متمرکز خواهد بود: تعامل با مالی سنتی (TradFi)، تحلیل سازمانی، ارتقای اتریوم، مطالعه نیازهای بازار و سازماندهی رویدادهای صنعت. این تحول، می‌تواند نقدینگی تازه‌ای را برای اتریوم جذب کند و به رشد قیمت آن کمک کند.

اخبار مهم کریپتو؛ از استراتژی جدید Strategy تا جذب سرمایه Morpho

· Strategy: مدیرعامل اعلام کرد فروش بیت‌کوین تنها بر اساس تحلیل‌های دقیق و مدل‌های مالی انجام می‌شود.
· SEC: کمیسیون بورس آمریکا در حال طراحی فرآیند منظم‌تر و سریع‌تر برای تأیید ETFهاست.

· Upbit & Bithumb: ارزهای MPLX و NEX را لیست می‌کنند.

· Binance: رهبری دور جدید جذب سرمایه شرکت Mesh با ارزش‌گذاری تا ۲ میلیارد دلار را برعهده می‌گیرد.

· ETF بیت‌کوین: پس از ۱۰ روز خروج سرمایه، ۲۲۲ میلیون دلار ورود سرمایه ثبت شد؛ ETFهای اتریوم نیز ۲۹ میلیون دلار جذب سرمایه داشتند.

· Tokenomist: پروژه‌های MET، PUMP، GMX، RLB، MPLX، HYPE، LIT و AAVE از ابتدای ۲۰۲۶ بازخرید توکن بیشتری نسبت به رشد عرضه داشته‌اند.

· Hyperliquid: بزرگ‌ترین صرافی آفریقا (VALR) معاملات پرپچوال خود را با نقدینگی آنچین Hyperliquid راه‌اندازی می‌کند.

· Morpho: در دور جدید جذب سرمایه، ۱۷۵ میلیون دلار با رهبری Paradigm، a16z Crypto و Ribbit Capital جذب کرد تا شبکه‌ای برای اتصال مالی سنتی به بازارهای آنچین ایجاد کند.

تحلیل تکنیکال؛ کاردانو، MEW، TLM و AAVE

· کاردانو (ADA): در کف قیمتی پیشنهاد داده شد که میانگین بزنید. خدا را شکر تقریباً ۳۳ درصد از کف اخیر بالا آمده است. با حفظ سطح ۰.۱۶۰۰ دلار، می‌تواند تارگت ۰.۲۲۰۰ دلار را هدف قرار دهد.

· MEW/USDT: الگوی فنجان و دسته را شکسته و روند صعودی دارد و به زودی می‌تواند به اهداف بالایی برسد.

· TLM (معامله اسکالپ): سیگنال شورت با محدوده ورود ۰.۰۰۱۹۲ تا ۰.۰۰۱۹۵ و ۰.۰۰۲۰۵ تا ۰.۰۰۲۱ و حد ضرر ۰.۰۰۲۴ دلار.

· AAVE: قیمت خط روند نزولی را شکسته و حرکت قوی به سمت بالا را نشان داده است. ناحیه حمایت ۷۹.۰۰ تا ۸۱.۳۰ دلار و ناحیه مقاومت ۹۳.۴۰ تا ۹۵.۷۰ دلار است.

 DOT/USDT؛ در آستانه‌ی شکست یا سقفی دیگر؟

پس از ثبت قیمت ۰.۸۰۰ دلار در هفته‌ی گذشته و خریدهایِ تهاجمی، پولکادات اکنون در تایم‌فریم ۸ ساعته در سطح ۰.۸۸۵ دلار معامله می‌شود و دقیقاً به مقاومتِ کانالِ نزولی که از ماهِ مه هر موجِ صعودی را شکل داده، فشار می‌آورد.

گاوها یک کفِ بالاترِ تمیز را از پایه‌ی کانال ایجاد کرده‌اند و این تستِ سقفِ کانال، به‌صورتِ لحظه‌ای تعیین می‌کند که آیا این بازیابی، واقعاً پایه‌هایِ محکمی دارد یا مانندِ هر تلاشِ قبلی، به پایین پرتاب می‌شود.

· سناریویِ گاوی: شکستِ بالای ۰.۸۸۵ و تبدیلِ خطِ روند به حمایت، راه را برایِ حرکت به سمت ۰.۹۱۰ و سپس ۰.۹۵۰ دلار باز می‌کند.

· سناریویِ خرسی: عدمِ موفقیت در عبور از این سطح، قیمت را به محدوده‌ی ۰.۸۵۰ و سپس ۰.۸۳۰ دلار بازمی‌گرداند.

 HIVEUSDT؛ شکستِ مثلث و انتظارِ صعود

HIVE از الگوی مثلثِ متقارن شکسته و ساختاری صعودی به خود گرفته است. تحلیلگران انتظار دارند که به زودی، حرکتی صعودی در این دارایی شکل بگیرد.

 BTC/USDT؛ ابرِ ایچیموکو، سقفِ جدید یا تثبیت؟

بیت‌کوین با حجمِ قوی از الگویِ میله‌ی نزولی شکست و اکنون بالاتر از ابرِ ایچیموکو معامله می‌شود که به عنوانِ حمایت عمل کرده و قدرتِ روند را نشان می‌دهد. تا زمانی که قیمت بالاتر از ابر باقی بماند، ادامه‌ی روندِ صعودی محتمل است. در تایم‌فریمِ روزانه، یک واگراییِ مثبتِ RSI نیز دیده می‌شود که می‌تواند بیت‌کوین را به زودی به سمتِ ۷۰,۰۰۰ دلار هدایت کند.

 دلار آمریکا؛ تستِ شکست و تأثیر بر ارزهایِ دیجیتال

دلار آمریکا در حالِ تستِ سطحِ شکستِ الگویِ مثلثِ صعودی است و ابرِ ایچیموکو، به عنوانِ یک حمایتِ قوی در زیرِ حرکتِ فعلیِ قیمت عمل می‌کند.

✓· یک پولبکِ موفق، شکست را تأیید کرده و ادامه‌ی روندِ صعودی را حمایت خواهد کرد.

✓· در مقابل، اگر پولبک شکست بخورد، ممکن است شاهدِ توسعه‌ی بیشترِ حرکت در داخلِ الگو باشیم.

با توجه به رابطه‌ی معکوسِ معمولِ دلار آمریکا با بازارِ ارزهایِ دیجیتال، این حرکتِ قیمت، نقشِ حیاتی در شکل‌دهی به روندهایِ آینده‌ی ارزهایِ دیجیتال ایفا خواهد کرد.

 NIGHT/USDT؛ شکستِ مثلث و آمادگی برایِ صعود

NIGHT از الگوی مثلثِ نزولی با حجمِ قوی شکسته و با موفقیت، پولبکِ سطحِ شکست را تکمیل کرده است. ساختارِ فعلی، قدرتِ روندِ صعودی را نشان می‌دهد و قیمت، آماده‌ی یک حرکتِ قدرتمندِ رو به بالا به نظر می‌رسد.

 AXL/USDT و SOL/USDT؛ شکستِ مقاومت و ساختارِ صعودی

AXL پس از شکستِ مقاومت، ساختاری صعودی به خود گرفته است. در صورتِ حفظِ این شکست، احتمالِ ادامه‌ی رشد و رسیدنِ قیمت به اهدافِ بالاتر در کوتاه‌مدت وجود دارد.

SOL نیز از الگوی مثلثِ نزولی خارج شده و ابرِ ایچیموکو، اکنون به عنوانِ یک حمایتِ قوی عمل می‌کند. این ساختار، نشان می‌دهد که شتابِ گاوی در حالِ شکل‌گیری است.

 DEXEUSDT و ONDOUSDT؛ شکستِ مثلث و انتظارِ پامپ

DEXE از مثلث خارج شده و صعودی به نظر می‌رسد. تحلیلگران انتظارِ یک پامپِ زودهنگام را برایِ این دارایی دارند.

ONDO نیز پس از شکست، روندی صعودی به خود گرفته و ممکن است به زودی به اهدافِ بالایی برسد.

 ICP/USDT؛ منطقه‌ی حمایت و جهشِ احتمالی

قیمتِ ICP در حالِ حاضر در نزدیکیِ ناحیه‌ی حمایت (۲.۰۵ تا ۲.۱۵ دلار) معامله می‌شود. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که در روزهایِ آینده، از این ناحیه، جهشی به سمتِ بالا رخ دهد. ورود با حدِّ ضررِ تنگ، در این سطح توصیه می‌شود.

 نقشه‌ی حرارتیِ هایپرلیکوید؛ شکنندگیِ بازار در اوج

نقشه‌ی حرارتیِ قیمتِ ورودِ هایپرلیکوید نشان می‌دهد که معامله‌گران در کجا پوزیشن‌هایِ خود را باز کرده‌اند:

✓· پوزیشن‌هایِ خریدِ بزرگ از محدوده‌ی ۷۲,۰۰۰ تا ۷۶,۰۰۰ دلار، در ضرر هستند.

✓· پوزیشن‌هایِ فروشِ بزرگ از حدودِ ۶۰,۰۰۰ دلار نیز در ضرر هستند.

با تحت‌فشار بودنِ همِ گاوها و همِ خرس‌ها، بازار همچنان شکننده باقی می‌ماند و احتمالِ حرکاتِ تیز در هر دو جهت، افزایش یافته است.

تسلطِ بی‌سابقه‌ی بازارِ سهامِ آمریکا بر ارزهایِ دیجیتال

در یک چشم‌اندازِ کلان‌تر، بازارِ سهامِ آمریکا، هرگز تا این اندازه بر بازارهایِ جهانی مسلط نبوده است. ارزشِ بازارِ سهامِ آمریکا به رکوردِ حدود ۸۱ تریلیون دلار رسیده و اکنون حدود ۴۸ درصد از کلِ ارزشِ بازارِ سهامِ جهان را تشکیل می‌دهد.

این رقم، ارزشِ دومین بازارِ بزرگِ سهامِ جهان یعنی چین با ۱۷ تریلیون دلار را حدود ۳۷۵ درصد پشتِ سر گذاشته است. به عبارتِ دیگر:

∆· بازارِ سهامِ آمریکا، دو برابرِ مجموعِ بازارهایِ سهامِ چین، ژاپن، هنگ‌کنگ و تایوان ارزش دارد.

∆· ارزشِ آن از مجموعِ ۱۸ بازارِ بزرگِ سهامِ بعدیِ جهان نیز بیشتر است.

∆· ارزشِ هفت غولِ فناوریِ موسوم به «Magnificent 7» به‌تنهایی، اکنون از کلِ ارزشِ بازارِ سهامِ چین فراتر رفته است.

مقیاسِ کنونیِ بازارِ سهامِ آمریکا در تاریخ بی‌سابقه است. این تسلطِ بی‌نظیر، پیامدهایِ مهمی برایِ بازارهایِ نوظهور، از جمله ارزهایِ دیجیتال، دارد. هر گونه تغییر در سیاست‌هایِ پولیِ فدرال رزرو، یا هر گونه حباب و ترکیدنِ آن در بازارِ سهامِ آمریکا، می‌تواند امواجِ شدیدی را به تمامِ بازارهایِ مالیِ جهان، از جمله کریپتو، منتقل کند.

 بازار در انتظار شکست یا ادامه روند

بازار ارزهای دیجیتال در شرایطی حساس قرار دارد. انباشت سنگین بیت‌کوین توسط نهنگ‌ها در کنار خروج سرمایه از ETFها، نشان از تضاد دیدگاه‌ها دارد. اتریوم با شکست خط روند نزولی و راه‌اندازی موسسه نهادی، سیگنال‌های صعودی را تقویت کرده است. با توجه به الگوهای فصلی و داده‌های تاریخی که نشان از رشد بازار سهام آمریکا در ماه ژوئیه دارد، احتمال ادامه روند صعودی در بازار رمزارزها نیز وجود دارد. با این حال، سرمایه‌گذاران باید با دقت به تحولات اقتصادی و سیاسی توجه کرده و با مدیریت ریسک مناسب، وارد معاملات شوند.‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌

 

توصیه‌های زیر برای سرمایه‌گذاری جدید

در بازار، اکثر نهادها یا شرکت‌های بزرگ و صندوق‌های ETF، معمولاً سرمایه‌گذاریِ اصلی‌شان را روی بیت‌کوین متمرکز می‌کنند. حتی من بعد از سال‌ها، موفق شدم با یکی از نهنگ‌های بزرگ ارتباط برقرار کنم. ایشان صراحتاً گفت: «من اصلاً تو عمرم چارت اتریوم رو ندیدم، حتی یه بار هم نگاه نکردم.» یعنی اینا فقط بیت‌کوین می‌خرند. امکان نداره بگی یه دلار ارز دیگه‌ای بخرند.

ایلان ماسک رو نگاه کنید، مایکل سیلر رو نگاه کنید. اینا فقط روی بیت‌کوین تمرکز دارند و هیچ ارز دیگه‌ای نمی‌رن.

 چرا بیت‌کوین؟

حتی اگر دارایی شما ۱۰ دلار یا ۱۰ تتر باشه، اما کل دارایی‌تان باشد، برایتان مهم است. ممکنه یک میلیون دلار باشد یا بیشتر، اما اصل ماجرا این است که:

∆• فقط روی بیت‌کوین تمرکز کنید. هم در تایم‌های پایین می‌توانید نوسان بگیرید، هم در تایم‌های بالا پله‌ای معامله کنید. چون نوسان بیت‌کوین پایین‌تر است، مدیریتش راحت‌تر است.

∆• اگر می‌خواهید کمی ریسک کنید، اتریوم را هم به سبد اضافه کنید. اما از همین دو تا ارز خارج نشوید. من دو بار در بازارهای کریپتو لیکویید شدم و هر دو بارش، به خاطر خروج از این دو ارز بود.

∆• استاپ‌ها روی بیت‌کوین و اتریوم خیلی راحت خورده نمی‌شوند، چون می‌شود خرید و فروش پله‌ای انجام داد و حجم را کم و زیاد کرد.

 ده ارز برتر با مارکت‌کپ بالا

اگر می‌خواهید از بیت‌کوین و اتریوم خارج شوید، از ده ارز برتری که مارکت‌کپ بالایی دارند، خارج نشوید: مثلاً پولکادات، کاردانو، اتریوم کلاسیک، لایت‌کوین، بایننس‌کوین (BNB)، ریپل و… این ارزها نوسان دارند، اما قابل کنترل‌ترند.

 مدیریت ریسک در فیوچرز

اگر می‌خواهید فیوچرز کار کنید، اهرِم ۳ یا بیشتر را توصیه نمی‌کنم. اگر اهرم ۵ بزنید، درصد مارجین را باید خیلی پایین بیاورید و در سه تا چهار پله، هر پله ۲ تا ۳ درصد مارجین، خرید کنید و پله‌ها را ۳ تا ۵ درصد از هم فاصله دهید.

 گام دوم: ارزهای دارای شبکه انتقال

باز هم اگر خواستید ریسک کنید، سراغ ارزهایی بروید که شبکه‌های انتقال دارند: مثل تن‌کوین (که الان شده گرام)، اپتی‌میزم (OP)، پالیگان، آپتوس، اپتوس. این ارزها نسبتاً قابل‌اعتمادتر هستند. یونی‌سواپ و لینک را هم می‌توانید به این لیست اضافه کنید.

 گام سوم: ارزهای بنیادی

گام بعدی، ارزهایی هستند که خدمتی به بلاک‌چین ارائه می‌دهند و مشکلی را حل می‌کنند. مثل اسکیل، وی‌چین، یا ارزهایی که اسمشان عوض شده مثل EOS که شده ویولنت (با نماد V)، یا فانتوم که با نماد S نمایش داده می‌شود.

این ارزها اگر کف تاریخی خود را از دست بدهند، معمولاً وارد سراشیبی می‌شوند و کارشان تمام است. مگر اینکه مارکت‌کپشان خیلی کوچک باشد و نهنگ‌ها بتوانند یک پامپ موقتی بزنند، اما آن پامپ هم معمولاً تا مقاومت‌های هفتگی بیشتر نمی‌رود.

 هشدار مهم: کف تاریخی خط قرمز است

هر ارزی که کف تاریخی خود را از دست بدهد، شجاعت داشته باشید که همان‌جا پوزیشن را ببندید، یا حداقل ۷۰ تا ۸۰ درصد آن را کم کنید و ۲۰ تا ۳۰ درصدش را بگذارید بمونه. من روی بیش از ۱۰۰ ارز این تجربه را دارم؛ وقتی کف تاریخی از دست برود، ارز وارد سرازیری می‌شود، مگر اینکه ارزهایی مثل SCPT یا BTT باشند که مارکت‌کپ کوچکی دارند و نهنگ‌ها می‌توانند با آنها بازی کنند.