پیشبینی قیمت دلار در ۲ سناریو
به گزارش سرمایه فردا، قیمت دلار در سالهای اخیر با رشد قابل توجهی همراه شده به همین دلیل دولت تلاش می کند ادامه رشد آن را متوقف کند اما با محدودیتهای صادراتی مواجه شده و دست آن بسته است، به همین دلیل در دو سناریو احتمال رشد قیمت دلار وجود دارد.
Estimated reading time: 4 دقیقه
در سناریوی پایه؛ نه جنگ، نه صلح
این سناریو بر این فرض استوار است که ایران و آمریکا وارد درگیری شدید (مانند جنگ ۴۰ روزه یا ۱۲ روزه) نخواهند شد، اما صلح قطعی نیز در کار نخواهد بود. به عبارت دیگر، وضعیت فعلی که با ابهام و تداوم محاصره همراه است، ادامه خواهد یافت. در این سناریو، نرخ دلار تحت تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی داخلی و خارجی قرار خواهد گرفت.
متغیرهای داخلی؛ تورم، نقدینگی و صادرات
برای پیشبینی قیمت دلار در این سناریو، پارامترهای زیر در نظر گرفته شده است:
· تورم ایران: ۸۵ درصد (برآوردی بالاتر از نرخ رسمی برای انعکاس فشارهای واقعی)
· رشد نقدینگی: ۶۰ درصد (همسو با تداوم سیاستهای انبساطی)
· رشد اقتصادی: منفی ۵ درصد (ناشی از محاصره، کاهش تولید و افت صادرات)
· صادرات نفتی و گازی: ۴۰ میلیارد دلار در سال (با فرض ادامه محدودیتهای صادراتی)
متغیرهای خارجی؛ تورم، رشد و نقدینگی آمریکا
در سوی دیگر، اقتصاد آمریکا با پارامترهای زیر مدلسازی شده است:
· رشد نقدینگی آمریکا: ۶ درصد (اندکی بالاتر از نرخ فعلی)
· تورم آمریکا: ۳.۶ درصد (با فرض تداوم فشارهای تورمی)
· رشد اقتصادی آمریکا: ۰.۲ درصد (نرخ بسیار پایین، نشاندهنده کندی اقتصاد)
پیشبینی قیمت؛ تابستان، پاییز و زمستان
بر اساس این متغیرها، پیشبینی میشود که قیمت دلار در سناریوی پایه به شرح زیر باشد:
· میانه تابستان امسال: ۱۸۱ هزار تومان
· میانه پاییز: ۲۲۵ هزار تومان
· میانه زمستان: ۲۲۱ هزار تومان
این ارقام، نشاندهنده یک روند صعودی تدریجی و پایدار برای نرخ دلار در سناریوی فعلی است.
سناریوی تشدید تنش؛ سقف ۲۵۰ هزار تومان
در صورتی که محاصره دریایی تشدید شود یا خطر جنگ و درگیری نظامی افزایش یابد، سناریوی متفاوتی شکل خواهد گرفت. در این سناریو:
· میانه زمستان: ۲۵۰ هزار تومان (بهعنوان سقف احتمالی)
· انتهای سال: ۲۸۰ هزار تومان (میانگین در بدترین حالت)
· سقف نهایی: ۳۳۰ هزار تومان (در صورت تشدید شدید تحریمها و محاصره)
این ارقام، نشاندهنده تأثیر مستقیم ریسکهای ژئوپلیتیکی بر نرخ ارز است.
در سناریوی پایه، مسیر صعودی دلار تدریجی و قابل پیشبینی خواهد بود. با این حال، در صورت تشدید تنشها، نرخ ارز میتواند به سطوح بسیار بالاتر جهش کند. این پیشبینی، نشاندهنده حساسیت بالای نرخ ارز به تحولات سیاسی و نظامی است. بنابراین، سرمایهگذاران و فعالان اقتصادی باید با احتیاط کامل، تحولات سیاسی را رصد کنند و استراتژیهای خود را بر اساس سناریوهای مختلف تنظیم نمایند.
همه ما با احتمال زیاد بارها و بارها در مورد ریسک شنیدیم و خوندیم، شرط برنده شدن در هر کاری و از جمله معامله گری وارد بازی شدن هست و شرط وارد بازی شدن پذیرش ریسک هست و با احتمال زیاد اگر ریسکی بیشتر از دیگران بکنید برنده بهتری خواهید بود، اما اختلاف بسیار ریزی هست بین درک ریسک و قمار و اینکه دید اکثریت نسبت به بازارهای مالی و مخصوصا معامله گری منفی هست احتمالا بخاطر عدم تشخیص ریسک از قمار هست.
مشکلی که بنظرم اکثریت روشها دارند برخورد یکسانِ صرفا تکنیکالی با موقعیتهاست، درصورتیکه هر موقعیتی در بازار بر اساس پارامترهاش امید ریاضی متفاوتی ایجاد میکنه و بدون در نظر گرفتن این مساله احتمال بازنده بودن شما در این بازی زیاد خواهد بود.
درک این مساله جزو اصول این بازی هست، بدون فهم واقعی از ریسک اصولا ریوارد معنی نخواهد داشت و احتمالا ریواردی هم وجود نخواهد داشت و اینجا میتونیم با احتمال بالا ادعا کنیم سودها بصورت تصادفی بوجود اومدن نه از روی شناسایی ریسکِ درست.
درنهایت ما پاداش ریسکهامون رو خواهیم گرفت، اما اول باید مفهوم ریسک رو بشناسیم.