کراس تکنیکال بانک دی
به گزارش سرمایه فردا، در روزهایی که بازار سرمایه در آستانه یک اصلاح یا صعود قدرتمند قرار دارد، یک نماد بانکی از دل دادهها و گزارشهای بنیادی، سیگنالی متفاوت و جذاب را به معاملهگران مخابره کرده است. همزمانی این جهش بیسابقه با ورود ۳۵۳ میلیارد تومانی پول حقیقی و کراس مثبت اندیکاتورهای کلیدی، این پرسش را مطرح میکند: آیا بانک دی در آستانه یک رالی بلندمدت قرار دارد؟ در ادامه، گزارش تفصیلی از عملکرد این بانک و تحلیل تکنیکال آن را مرور میکنیم.
رکورد معاملاتی و ورود قدرتمند پول حقیقی
در آخرین معاملات روز چهارشنبه، بانک دی با نماد دی معاملات موفقی را پشت سر گذاشت. حجم معاملات به ۹۶۱ میلیون سهم رسید که نشاندهنده نقدشوندگی بسیار بالای این نماد است. اما آنچه این روز را متمایز میکند، برتری قاطع خریداران حقیقی نسبت به فروشندگان بود. ۸۳.۵۸ درصد از خریدها (۸۰۳ میلیون سهم) توسط سهامداران حقیقی معامله شده است، در حالی که ۱۶.۴۲ درصد (۱۵۷ میلیون سهم) توسط حقوقیها صورت گرفته است. این نسبت، نشاندهنده ارزندگی بانک دی در این محدوده قیمتی است.
سرانهها؛ شکاف معنادار به سود خریداران
نکته قابلتأمل دیگر، تعداد خریداران حقیقی در برابر فروشندگان حقیقی است. ۶۱۱ خریدار حقیقی در مقابل ۱,۰۴۸ فروشنده حقیقی، نشان از حضور فعال خریداران دارد. سرانه خرید حقیقی به ۱,۳۱۴,۹۸۷ سهم رسیده است، در حالی که سرانه فروش حقیقی تنها ۴۲۹,۶۱۶ سهم بوده است. این یعنی هر خریدار حقیقی بهطور میانگین بیش از سه برابر یک فروشنده حقیقی سهم خریده است. از سوی دیگر، خالص تغییر مالکیت در این روز به سود سهامداران حقیقی بوده و بیش از ۳۵۳ میلیارد تومان ورود پول حقیقی به این نماد ثبت شده است؛ یکی از قویترین سیگنالهای مثبت برای ادامه روند صعودی.
اندیکاتورهای تکنیکال؛ کراس مثبت و اهداف قیمتی
بر اساس دادههای تکنیکال، شاخص ایچیموکو در محدوده ۹۹۸ تا ۱۲۲۴ ریال قرار دارد که نشاندهنده حمایت قوی از قیمت فعلی است. کراس ابر سبز حکایت از آن دارد که بانک دی پتانسیل رشد تا قیمت ۲۰۰ تومان (بهعنوان مقاومت بعدی) را دارد. همچنین، اندیکاتور RSI در سطح ۶۱.۹۷ قرار دارد که بیانگر قدرت نسبی خریداران و قرارگیری در منطقه صعودی است، اما هنوز به منطقه اشباع خرید نرسیده و گواهی بر آغاز یک رشد جدید است. اندیکاتور MACD نیز نشان از تداوم روند صعودی دارد که روند ورود پول حقیقی به این نماد را تأیید میکند.
جهش بنیادی؛ درآمد ۵.۶ برابر شد
عملکرد چشمگیر بانک در چهارمین ماه سال مالی، همزمان با ورود پول حقیقی و شکست مقاومتهای تکنیکال، تصویری از یک صعود بنیادین را ترسیم میکند. بانک دی در تیرماه ۱۴۰۵، چهار هزار و ۳۵ میلیارد و ۲۸۸ میلیون تومان درآمد عملیاتی محقق کرده است. این رقم در تیرماه سال گذشته تنها ۷۱۸ میلیارد و ۴۲۷ میلیون تومان بود؛ یعنی رشدی نزدیک به ۴۶۲ درصد. به عبارت دیگر، درآمد تیرماه بانک بیش از ۵.۶ برابر دوره مشابه سال قبل شده است. این روند صعودی تصادفی نیست؛ سه منبع اصلی درآمد بانک بهطور همزمان رشد کردهاند:
· درآمد سرمایهگذاریها بیش از ۱۴ برابر افزایش یافته است.
· درآمد تسهیلات اعطایی نزدیک به ۴.۸ برابر رشد کرده است.
· درآمد کارمزد نیز بیش از ۴.۵ برابر شده است.
افزون بر این، در عملکرد تجمیعی، درآمد جدیدی از محل اوراق بدهی شناسایی شده که نشان از تنوعبخشی به منابع درآمدی بانک دارد.
عملکرد تجمیعی؛ رشدی ۵۴۵ درصدی
مجموع درآمد عملیاتی بانک در این دوره به ۱۱ هزار و ۱۹۳ میلیارد و ۸۰۷ میلیون تومان رسیده است، در حالی که این رقم در مدت مشابه سال قبل تنها یک هزار و ۷۳۶ میلیارد و ۱۱۲ میلیون تومان بود. این یعنی رشدی ۵۴۵ درصدی؛ به عبارتی درآمد بانک حدود ۶.۴ برابر شده است.
همپوشانی بنیاد و تکنیکال؛ یک روند قابل اعتماد
آنچه این گزارش را برای تحلیل تکنیکال حیاتی میکند، همپوشانی سیگنالهای بنیادی و تکنیکال است. شاخص ایچیموکو با کراس سبز و حمایت در محدوده ۹۹۸ تا ۱۲۲۴ ریال، رشد درآمد ۴۶۲ درصدی را تأیید میکند. اندیکاتور RSI در منطقه صعودی غیراشباع قرار گرفته که نشان از ظرفیت رشد قیمتی بدون اصلاح دارد. همچنین، اندیکاتور MACD مثبت و صعودی است که همسو با رشد سودآوری بانک حرکت میکند.
اهداف قیمتی؛ از ۱۲۶ تا ۲۰۶ تومان
با احتساب رشد درآمد تجمیعی و تداوم روند صعودی، هدف کوتاهمدت ۱۲۶ تومان با توجه به نسبت P/E حدود ۲.۹۵ و رشد سودآوری، کاملاً قطعی به نظر میرسد. هدف میانمدت ۱۶۲ تا ۲۰۶ تومان نیز در صورت تداوم روند فعلی بورس در ماههای آینده، بهعنوان مقاومت جدی بعدی قابل دستیابی خواهد بود.
از یک پیشبینی تا یک روند قابل اعتماد
همزمانی رشد بیسابقه درآمدها با ورود قدرتمند پول حقیقی و تأیید اندیکاتورهای تکنیکال، سناریوی صعودی را از یک پیشبینی به یک روند قابل اعتماد تبدیل کرده است. سرمایهگذارانی که در محدوده ۹۰ تومانی وارد شدند، اکنون با پشتوانهای قویتر از قبل، چشم به اهداف بالاتر دوختهاند. با این حال، نظارت بر روند جریان نقدینگی و مقاومتهای کلیدی، همچنان برای تداوم این مسیر ضروری خواهد بود.