آیا خط روند صعودی از اواخر مارس نگه می‌دارد یا بازار خرسی دوباره بیدار می‌شود؟ گزارش پیش‌رو، نگاهی است به نقشه راه رمزارزها در تایم‌فریم‌های مختلف است.

به گزارش سرمایه فردا، در حالی که بسیاری از ارزهای دیجیتال این روزها خواب‌زده به نظر می‌رسند، تون‌کوین یکی از پرنوسان‌ترین بازیگران بازار است. اصلاح تند از قله ۲.۳۰ دلاری ژوئن تا کف ۱.۵۰ دلاری، این ارز را به یک نقطه تصمیم‌گیری حساس رسانده است. آیا خط روند صعودی از اواخر مارس نگه می‌دارد یا بازار خرسی دوباره بیدار می‌شود؟ گزارش پیش‌رو، نگاهی است به نقشه راه رمزارزها در تایم‌فریم‌های مختلف.

تون‌کوین؛ شکارچی سقف‌های پایین‌تر

تون‌کوین این روزها در سطح ۱.۷۱۹ دلار معامله می‌شود؛ هشت ساعت پس از یک اصلاح تند و تیز از اوج‌های اوایل ژوئن در نزدیکی ۲.۳۰ دلار. قیمت اکنون در ناحیه ۱.۷۰ دلار تثبیت شده است، پس از یک ریزش شدید تا مرز ۱.۵۰ دلار که در آن نقطه، خط روند صعودی ترسیم شده از کف‌های اواخر مارس، مورد آزمایش قرار گرفت.

از منظر ساختاری، روند صعودی کلی تون‌کوین هنوز پابرجاست. خط روند مذکور همچنان به عنوان یک حمایت ساختاری عمل می‌کند. اما یک علامت هشدار دهنده نیز وجود دارد: الگوی سقف‌های پایین‌تر از اوج ۲.۹۰ دلار به وضوح نشان می‌دهد که شتاب صعودی خنک شده است. به عبارت دیگر، هر بار که قیمت تلاش کرده بالا برود، با فشار فروش مواجه شده و نتوانسته است قله قبلی را فتح کند.

دو سناریو پیش روی معامله‌گران است؛

سناریوی گاوی (صعودی) نیازمند حفظ قیمت بالای ۱.۷۰ دلار و سپس بازپس‌گیری سطح ۱.۸۵ دلار است. در این صورت، بازیابی می‌تواند به سمت ۱.۹۵ دلار و سپس یک آزمایش مجدد از ۲.۱۰ دلار گسترش یابد. سناریوی خرسی (نزولی) اما از دست دادن ۱.۶۵ دلار و شکست مجدد به زیر پایگاه اخیر است. این اتفاق، پایین‌روایی را به سمت ۱.۵۵ دلار و سپس خط روند صعودی در نزدیکی ۱.۴۷ دلار آشکار می‌کند. منطقه ۱.۷۰ تا ۱.۸۵ دلار، محدوده تعیین‌کننده حرکت بعدی خواهد بود.

بیت‌کوین؛ خواب زمستانی در مثلث صعودی

بیت‌کوین اما داستان دیگری دارد. در تایم‌فریم یک ساعته، این ارز دیجیتال در حال حرکت درون یک مثلث صعودی است و همچنان بالاتر از خط روند باقی می‌ماند. صعود از حمایت خط روند، به دنبال شکست موفقیت‌آمیز و پولبک به مثلث صعودی، می‌تواند حرکت صعودی را تأیید کند. با این حال، اگر حمایت خط روند به طور قاطع شکسته شود، می‌توان انتظار یک اصلاح کوتاه‌مدت را داشت.

در تایم‌فریم چهار ساعته اما وضعیت مبهم‌تر است. بیت‌کوین همچنان به حرکت در حالت خنثی ادامه می‌دهد و هنوز هیچ تغییری رخ نداده است. قیمت هنوز به ناحیه مقاومت نزدیک نشده و معامله‌گران باید منتظر بمانند و ببینند روند در روزهای آینده چگونه شکل می‌گیرد. به عبارت دیگر، بیت‌کوین فعلاً در حال استراحت است و نه خریداران قدرت کافی برای صعود دارند و نه فروشندگان توان لازم برای ریزش.

شاخص ارزش گذاری بیت‌کوین؛ نزدیک به کف اما نه کاملاً

داده‌های آنچین کمی خوش‌بینانه‌تر هستند. بر اساس گزارش Glassnode، امتیاز Z-Score MVRV بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به صفر است. این سطح از نظر تاریخی با کف‌های اصلی بازار خرسی در سال‌های ۲۰۱۴، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲ همزمان شده است. یعنی اگر الگوی تاریخی تکرار شود، بیت‌کوین به محدوده ارزش گذاری منصفانه خود نزدیک می‌شود.

اما هنوز یک اما وجود دارد. شاخص‌های MVRV برای دو گروه دارنده‌های بلندمدت (LTH) و دارنده‌های کوتاه‌مدت (STH) هنوز همگرا نشده‌اند. در چرخه‌های قبلی، همگرایی این دو شاخص، نشانه قطعی شکل‌گیری کف بوده است. نبود این همگرایی، حاکی از آن است که بازار ممکن است هنوز در فرآیند شکل‌گیری کف باشد و نوسانات دیگری در پیش باشد. به عبارت دیگر، داده‌ها به یک منطقه با ارزش عمیق اشاره دارند، اما هنوز تأیید قطعی مبنی بر اینکه کف چرخه شکل گرفته است، وجود ندارد.

سیگنال‌های دیگر؛ از شکست الگوهای سر و شانه تا صعود ۳۵ درصدی

در میان آلت‌کوین‌ها، اخبار متفاوت است. ارز دیجیتال HEI در تایم‌فریم دو ساعته الگوی سر و شانه را شکسته و به نظر می‌رسد نزولی است. تحلیلگران انتظار یک ریزش زودرس را دارند. ارز AKT نیز در تایم‌فریم یک ساعته وضعیت مشابهی دارد. در مقابل، ارز IP پس از بروزرسانی تحلیل قبلی، ۳۵ درصد صعود کرده است. ارز CHIP نیز در تایم‌فریم چهار ساعته در حال شکستن یک کف‌چین نزولی بلندمدت با شتاب صعودی رو به افزایش است. تا زمانی که قیمت در بالای حمایت کف‌چین باقی بماند، حرکت رو به بالا مورد انتظار است.

در سوی دیگر، ارز ZEC در تایم‌فریم هفتگی مسیر احتمالی نزولی را نشان می‌دهد. طبق الگوی «تاپ» هفتگی، در ۲ تا ۳ ماه آینده ممکن است به شدت به نزدیکی ۲۰۰ دلار سقوط کند. تحلیلگران به دنبال فرصت فروش کوتاه‌مدت در نزدیکی ۵۰۰ دلار هستند. پولکادات (DOT) نیز در کف کانال نزولی قرار دارد. شمع اخیر حمایت کانال را در ۰.۸۹۵ دلار تست کرده و سپس ناحیه ۰.۹۵۰ دلار را پس گرفته است، اما ساختار همچنان قویاً خرسی است.

تسلط تتر؛ سیگنال صعودی پنهان

نکته جالب توجه دیگر، شاخص تسلط تتر (USDT.D) در تایم‌فریم هفتگی است. این شاخص در حال حرکت در یک مثلث صعودی است و در حال حاضر زیر یک منطقه عرضه کلیدی معامله می‌شود؛ منطقه‌ای که در گذشته باعث ریزش‌های بزرگ شاخص تسلط شده است. از آنجا که شاخص تسلط تتر و بازار کریپتو به طور کلی در جهت‌های مخالف حرکت می‌کنند، عدم موفقیت تتر در عبور از این مقاومت افقی، یک سیگنال صعودی برای بازار رمزارزها خواهد بود. یعنی اگر تتر نتواند قدرت خود را افزایش دهد، پول دوباره به سمت بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها سرازیر خواهد شد.

استراتژی معاملاتی: جلوتر از بازار فکر کنید

در نهایت، یک تحلیلگر باهوش استراتژی خود را اینگونه شرح می‌دهد: اگر بیت‌کوین به ناحیه زرد مشخص شده در نمودار چهار ساعته نزدیک شود، به دنبال یک پوزیشن خرید می‌گردد، زیرا ممکن است یک واگرایی صعودی در آن تایم‌فریم شکل بگیرد. توصیه او به معامله‌گران این است که همیشه سعی کنند جلوتر از بازار فکر کنند. اکثر افراد واگرایی صعودی را تنها پس از شکل‌گیری آن متوجه می‌شوند، اما معامله‌گران هوشمند قبل از وقوع آن به دنبال احتمال شکل‌گیری هستند. یعنی به جای واکنش نشان دادن به بازار، باید پیش‌بینی کرد که بازار چه واکنشی نشان خواهد داد. در حالی که بسیاری منتظر تأیید نهایی کف هستند، شاید بهترین فرصت‌ها دقیقاً همین الان، در همین ناحیه مردد و مبهم، در حال شکل‌گیری باشد.